Chaos Labs $27 मिलियन के ओरेकल फियास्को, गहरे गवर्नेंस विवाद, और इस बढ़ती आशंका के बाद Aave के साथ अपना तीन साल का अनुबंध समाप्त कर रहा है कि जब DeFi जोखिम टूटता है तो कानूनी रूप से कौन उत्तरदायी होता है।
Chaos Labs, वह जोखिम फर्म जिसने 2022 के अंत से "Aave पर शुरू किए गए हर ऋण का मूल्यांकन किया है और सभी Aave V2 और V3 बाजारों और नेटवर्क में जोखिम का प्रबंधन किया है", प्रोटोकॉल से हट रही है, यह निष्कर्ष निकालने के बाद कि "यह जुड़ाव अब उस तरीके को नहीं दर्शाता है जिससे हमें लगता है कि जोखिम का प्रबंधन किया जाना चाहिए।" X पर BSCN द्वारा दोहराई गई एक घोषणा में, कंपनी ने सोमवार को कहा कि वह "@aave, DeFi के सबसे बड़े उधार प्रोटोकॉल के साथ अपनी सहभागिता को सक्रिय रूप से समाप्त कर रही है, यह तर्क देते हुए कि जोखिम का प्रबंधन कैसे किया जाना चाहिए, इस पर एक मूलभूत असहमति है," और यह चेतावनी दी कि DeFi जोखिम प्रबंधक वर्तमान में एक स्पष्ट नियामक ढांचे या सुरक्षित पनाहगाह के बिना काम करते हैं यदि कुछ टूट जाता है।
यह प्रस्थान ऐसे समय में हुआ है जब Aave, जिसने लगभग $3.33 ट्रिलियन संचयी जमा और लगभग $1 ट्रिलियन ऋण संसाधित किए हैं और हाल ही में कुल मूल्य लॉक में $50 बिलियन को पार कर गया है, गवर्नेंस, जोखिम और कानूनी जोखिम को लेकर बढ़ते आंतरिक और बाहरी जांच का सामना कर रहा है।
Chaos हाल के महीनों में Aave से हटने वाला तीसरा मुख्य योगदानकर्ता है, गवर्नेंस शॉप Aave Chan Initiative और मुख्य तकनीकी टीम BGD Labs के बाद, जिन्होंने DAO के भीतर शक्ति, बजट और रोडमैप नियंत्रण को लेकर विवादों के बीच अपने अनुबंध समाप्त करने की योजना का खुलासा किया। ACI के संस्थापक Marc Zeller ने अपनी स्वयं की निकास को एक लंबी शक्ति संघर्ष का परिणाम बताया, चेतावनी दी कि हालिया वोट ने Aave Labs को "DAO के इतिहास में सबसे बड़ा बजट" दिया, जबकि BGD ने टोकनधारकों को बताया कि "हम नवीनीकरण नहीं चाहेंगे और Aave में अपना योगदान बंद कर देंगे" एक बार उनका अनुबंध समाप्त होने पर। ये दरारें तब भी उभर रही हैं जब Aave DeFi उधार बाजार के लगभग 30-40% और क्षेत्र के TVL के लगभग एक चौथाई पर अपना प्रभुत्व बनाए हुए है, यह दर्शाता है कि गवर्नेंस तनाव ठीक तब कैसे भड़क सकते हैं जब प्रोटोकॉल प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण पैमाने पर पहुंच जाते हैं।
Chaos Labs का Aave के साथ संबंध विच्छेद ओरेकल और जोखिम-इंजन की घटनाओं की एक श्रृंखला के बाद हुआ है, जिसने पहले से ही असहज सवाल खड़े किए हैं कि जब स्वचालित जोखिम प्रणाली गलत हो जाती है तो कौन जवाबदेह होता है। मार्च में, Aave पर एक गलत कॉन्फ़िगर किया गया Chaos Labs ओरेकल ने स्टेक किए गए ईथर संपार्श्विक का उपयोग करके लगभग $26.9 मिलियन के पदों के गलत परिसमापन का कारण बना, जब CAPO जोखिम एजेंट ने गलत तरीके से कम मूल्य अनुपात की सूचना दी और कई खातों को उनके स्वास्थ्य-कारक थ्रेशोल्ड से नीचे धकेल दिया। एक अलग पोस्टमार्टम और बाहरी कवरेज ने अनुमान लगाया कि लगभग $27 मिलियन का जबरन परिसमापन तब हुआ जब रैप्ड स्टेक किए गए ईथर का मूल्य लगभग 2.85% कम आंका गया, जिससे कम से कम 34 उच्च-लीवरेज स्थिति प्रभावित हुईं, इससे पहले कि मापदंडों को मैन्युअल रूप से ठीक किया गया। Chaos Labs और Aave ने जोर दिया है कि कोई खराब ऋण नहीं हुआ और प्रभावित उपयोगकर्ताओं को मुआवजा दिया जाएगा, लेकिन यह घटना उस कानूनी ग्रे ज़ोन को दर्शाती है जिसे फर्म अब उजागर करती है: जोखिम प्रबंधक प्रोटोकॉल-व्यापी निर्णय ले रहे हैं जो लाखों डॉलर को सेकंडों में स्थानांतरित कर सकते हैं, फिर भी स्पष्ट नियामक सुरक्षित पनाहगाह या स्पष्ट रूप से परिभाषित देनदारी व्यवस्था के बिना काम करते हैं यदि वे निर्णय गलत हो जाते हैं।
Chaos Labs, ACI और BGD Labs के बाहर निकलने से Aave के DAO में अनुभवी ऑपरेटरों की संख्या कम हो गई है, ठीक उसी समय जब प्रोटोकॉल अपनी अगली पीढ़ी की v4 वास्तुकला को लागू कर रहा है और संस्थागत-ग्रेड सुविधाओं में गहराई से प्रवेश कर रहा है। Aave का कुल मूल्य लॉक दसियों अरबों डॉलर में है और प्रोटोकॉल ने कुछ हालिया तिमाहियों में अपने TVL को 50% से अधिक बढ़ाया है, जो व्यापक DeFi क्षेत्र को पीछे छोड़ रहा है और इसके जोखिम गवर्नेंस विकल्पों को क्रिप्टो-नेटिव उपयोगकर्ताओं से परे बाजारों के लिए एक चिंता का विषय बना रहा है। कई मुख्य योगदानकर्ताओं द्वारा अब गवर्नेंस गतिशीलता और जोखिम संरेखण की सार्वजनिक रूप से आलोचना करने के साथ, Aave के समुदाय को उस प्रश्न का उत्तर देने के लिए मजबूर किया जाएगा जिसे Chaos Labs ने परोक्ष रूप से उठाया है: जब विकेंद्रीकृत जोखिम प्रणालियाँ बड़े पैमाने पर टूट जाती हैं तो वास्तव में कौन जिम्मेदारी लेता है?
