شرکت مشتقات کریپتو STS Digital روز چهارشنبه اعلام کرد که یک پلتفرم محصولات ساختاریافته برای دارایی‌های دیجیتال را راه‌اندازی کرده است و Kraken به عنوان اولین شریک توزیع آن فعالیت خواهد کرد.

STS Digital اظهار داشت که این پلتفرم به مشتریان امکان دسترسی به استراتژی‌های مبتنی بر آپشن را می‌دهد که در ساختارهای پرداخت از پیش تعریف شده بسته‌بندی شده‌اند. کراکن این پلتفرم را از طریق API خود یکپارچه کرده و از آن برای تأمین نیروی محصول سرمایه‌گذاری دوگانه (Dual Investment) خود استفاده می‌کند، که به مشتریان واجد شرایط، بازدهی ثابت بر روی بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) ارائه می‌دهد.

این راه‌اندازی نشان‌دهنده یک روند گسترده‌تر است که در آن شرکت‌ها مشتقات را به محصولات ساختاریافته بسته‌بندی می‌کنند که می‌توانند در بازارهای کریپتو بازدهی یا محافظت در برابر ضرر را ارائه دهند.

جرمی دومینه، رئیس محصولات ساختاریافته در STS Digital، گفت که هدف از این راه‌اندازی، گسترش دسترسی نهادی به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پیچیده‌تر دارایی‌های دیجیتال است.

کراکن با محصولات ساختاریافته، پیشنهاد مشتقات خود را گسترش می‌دهد

الکسیا تئودورو، مدیر مشتقات کراکن، گفت که این همکاری، پیشنهاد مشتقات این صرافی را گسترش می‌دهد تا شامل استراتژی‌های ساختاریافته مانند کال‌های پوشش‌یافته (covered calls) شود. او گفت که این محصولات راه جایگزینی را برای مشتریان جهت کسب بازدهی فراتر از استیکینگ یا وام‌دهی فراهم می‌کنند.

او گفت: "این همکاری تعهد ما به ارائه محصولات انعطاف‌پذیر و نوآورانه را نشان می‌دهد که به مشتریان کمک می‌کند تا با دارایی‌های دیجیتال به روش‌های پیچیده‌تر تعامل داشته باشند."

در تاریخ ۲۶ فوریه، STS Digital مبلغ ۳۰ میلیون دلار را در یک دور تأمین مالی استراتژیک به رهبری CMT Digital و با مشارکت Payward، شرکت مادر کراکن، جمع‌آوری کرد. این شرکت اعلام کرد که این تأمین مالی از گسترش پلتفرم معاملاتی آپشن‌های کریپتو و دسترسی نهادی به بازار حمایت خواهد کرد.

محصولات کریپتو ساختاریافته چگونه کار می‌کنند

DBS، که اوراق قرضه ساختاریافته توکن‌سازی شده را در اتریوم در سال ۲۰۲۵ راه‌اندازی کرد، محصولات ساختاریافته را به عنوان ابزارهای مالی تعریف می‌کند که عملکرد یا ارزش آن‌ها با یک دارایی، محصول یا شاخص اساسی مرتبط است. به عبارت ساده، آن‌ها مشتقات را در یک محصول واحد بسته‌بندی می‌کنند که بر اساس عملکرد دارایی اساسی، پرداخت‌های از پیش تعریف شده‌ای را ارائه می‌دهد.

بر اساس اعلام STS Digital، این پلتفرم استراتژی‌های سرمایه‌گذاری ساختاریافته‌ای را ارائه می‌دهد، از جمله محصولات مبتنی بر آپشن با هدف تولید بازدهی و مدیریت ریسک در معرض دارایی‌های دیجیتال.

مرتبط: ریپل به سندباکس سنگاپور برای آزمایش RLUSD در تأمین مالی تجاری می‌پیوندد

STS اعلام کرد که این پلتفرم تحت مجوز سازمان پولی برمودا فعالیت می‌کند و آن را در یک چارچوب تنظیم‌شده برای مشتریان قرار می‌دهد.

در حالی که این پلتفرم تنظیم‌شده است، محصولات ساختاریافته می‌توانند پیچیده باشند و ممکن است خطراتی مربوط به نوسانات، نقدینگی و ریسک طرف مقابل را به همراه داشته باشند، به ویژه در بازارهای کمتر توسعه‌یافته مانند کریپتو.

شرکت‌ها پیشنهادهای سرمایه‌گذاری کریپتو را برای نهادها گسترش می‌دهند

این راه‌اندازی در حالی صورت می‌گیرد که شرکت‌ها تلاش‌های خود را برای معرفی محصولات سرمایه‌گذاری پیچیده‌تر کریپتو، از جمله اوراق بهادار توکن‌سازی شده، ساختارهای بازدهی و سایر پیشنهادهای مرتبط با مشتقات، گسترش می‌دهند.

روز سه‌شنبه، Omnes و Apex Group برنامه‌های خود را برای توکن‌سازی Omnes Mining Note (OMN)، یک اوراق بهادار ساختاریافته با گرید نهادی که به نرخ هش بیت‌کوین مرتبط است، اعلام کردند. این اوراق به سرمایه‌گذاران نهادی دسترسی اقتصادی مستقیم به تولید جدید بیت‌کوین می‌دهد.

در همان روز، Lombard، که زیرساخت وام‌دهی مبتنی بر بیت‌کوین را می‌سازد، اعلام کرد که با Bitwise Asset Management همکاری خواهد کرد تا بازدهی و وام‌دهی بیت‌کوین را به حضانت نهادی ارائه دهد.

مجله: بانک‌ها می‌خواهند صرافی‌های کریپتو ویتنام را اداره کنند، برنامه ۷۰ میلیون دلاری BTC بویایا: آسیا اکسپرس