क्रिप्टो ऑप्शंस प्लेयर एसटीएस डिजिटल (STS Digital) ने क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग करके यील्ड (लाभ) उत्पन्न करने का एक नया तरीका पेश करते हुए अपने निवेश प्लेटफॉर्म का विस्तार करके इसमें संरचित उत्पाद (structured products) शामिल किए हैं।

बुधवार को एक घोषणा के अनुसार, Kraken एसटीएस के संरचित उत्पादों को एकीकृत करने वाला पहला प्लेटफॉर्म होगा।

संरचित उत्पाद पहले से पैक की गई, हाइब्रिड निवेश रणनीतियाँ हैं जो आमतौर पर डेरिवेटिव्स की कमाई की क्षमता को फिक्स्ड-इनकम बॉन्ड (निश्चित आय वाले बांड) के लगभग-गारंटीकृत रिटर्न के साथ जोड़ती हैं, जिससे अद्वितीय भुगतान प्रोफाइल बनते हैं।

एसटीएस डिजिटल के सीईओ मैक्सिम साइलर (Maxime Seiler) ने द ब्लॉक को बताया, "पारंपरिक वित्त में, यह बहुत आम है।" "संरचित उत्पाद, अनिवार्य रूप से, ऑप्शंस और जटिल उत्पादों को एक साधारण निवेश उत्पाद में पैक करते हैं जो परिपक्वता पर आपको एक परिभाषित भुगतान देता है।"

साइलर ने "मूलधन संरक्षित नोट" (principal protected note) का उदाहरण दिया, जहां लॉन्ग बिटकॉइन एक्सपोजर चाहने वाला एक निवेशक, उदाहरण के लिए, बॉन्ड प्रीमियम एकत्र करके डाउनसाइड प्रोटेक्शन (नुकसान से सुरक्षा) प्राप्त कर सकता है। साइलर ने कहा, "आपकी सबसे खराब स्थिति यह है कि यदि बाजार क्रैश होता है, तो आप अपनी पूंजी का 20% खो देते हैं, इसलिए आपके मूलधन का 80% सुरक्षित रहता है।"

साइलर ने कहा, "वह एक उदाहरण हो सकता है। या यील्ड एन्हांसमेंट नोट्स (yield enhancement notes) हैं, जहां आप ऑप्शंस बेचकर यील्ड कमा सकते हैं, और यदि बाजार में कोई हलचल नहीं होती है, तो आप प्रीमियम एकत्र करते हैं," उन्होंने कहा कि ये प्रीमियम "कम एकल अंकों से लेकर ट्रिपल डिजिट वार्षिक प्रीमियम" तक हो सकते हैं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि उत्पाद कैसे स्थापित किए गए हैं।

एसटीएस का मॉड्यूलर प्लेटफॉर्म उपयोगकर्ताओं को अपनी स्वयं की निवेश के अवसर कॉन्फ़िगर करने की अनुमति देता है, जिसमें अंतर्निहित क्रिप्टो डेरिवेटिव, उसकी परिपक्वता, स्ट्राइक मूल्य और वांछित भुगतान संरचना का चयन किया जाता है।

साइलर ने कहा कि सामान्य तौर पर, यह पेशकश बैंकों, संस्थागत निवेशकों, फैमिली ऑफिस और उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए है जो "डिजिटल संपत्तियों के लिए उन्नत, जोखिम-प्रबंधित एक्सपोजर चाहते हैं।"

साइलर के अनुसार, Kraken, जो एक एपीआई (API) के माध्यम से संरचित उत्पाद प्लेटफॉर्म तक पहुंच बना रहा है, इन उत्पादों का एक उपसमूह पेश करेगा, जिसमें खुदरा व्यापारियों के लिए लक्षित पेशकश होगी।

Kraken की पेशकश का वर्णन करते हुए साइलर ने कहा, "यह पूरी तरह से मॉड्यूलेटेड नहीं है। यह उनके प्लेटफॉर्म पर उत्पादों और पेऑफ का एक परिभाषित सेट होगा, और ग्राहक इसमें सदस्यता ले सकते हैं।" एक्सचेंज, जो पिछले कई महीनों से अपने डेरिवेटिव व्यवसाय का बहुत विस्तार कर रहा है, ने परीक्षण के लिए लगभग डेढ़ सप्ताह पहले चुनिंदा क्षेत्रों में चुपचाप अपने एसटीएस एकीकरण को "सॉफ्ट बीटा लॉन्च" के रूप में शुरू किया।

द ब्लॉक ने टिप्पणी के लिए Kraken से संपर्क किया।

एसटीएस अपने "वैनिला" और "एक्ज़ोटिक" ऑप्शंस दोनों पेशकशों में 400 से अधिक क्रिप्टोकरेंसी का समर्थन करता है। साइलर ने बताया कि टीम इस साल टोकनाइज्ड इक्विटी, एफएक्स (FX) और कमोडिटीज के लिए भी समर्थन जोड़ने की योजना बना रही है, जो विशेष संरचित उत्पादों का आधार भी बन सकते हैं।

साइलर ने कहा, "संरचित उत्पाद प्लेटफॉर्म अनिवार्य रूप से हमारे मौजूदा ऑप्शंस प्लेटफॉर्म का विस्तार है, जो निवेश उत्पादों को बनाने, उन्हें डिजाइन करने, स्वचालित तरीके से उनका मूल्य निर्धारण करने और फिर उनका व्यापार करने की अनुमति देता है।"

कंपनी बरमूडा में एक कस्टोडियन, डेरिवेटिव्स एक्सचेंज और मार्केट मेकर के रूप में विनियमित है, जिससे यह क्रिप्टो ऑप्शंस में तथाकथित "प्रिंसिपल डीलर" के रूप में काम कर सकती है। साइलर ने बताया कि फर्म में अब लगभग 60 कर्मचारी हैं, पिछले साल इसकी संख्या दोगुनी हो गई है, और यह अतिरिक्त 20 कर्मचारियों को नियुक्त करने की तलाश में है।

फरवरी में, एसटीएस ने घोषणा की थी कि सीएमटी डिजिटल (CMT Digital) ने Kraken की मूल कंपनी पेवर्ड (Payward) और अन्य निवेशकों के समर्थन के साथ अपने हालिया $30 मिलियन के रणनीतिक फंडिंग राउंड का नेतृत्व किया था।