شرکت STS Digital، فعال در حوزه آپشن‌های کریپتو، پلتفرم سرمایه‌گذاری خود را برای ارائه محصولات ساختاریافته (Structured Products) توسعه داده است تا راه جدیدی برای کسب بازدهی با استفاده از رمزارزها ارائه دهد. 

بر اساس اعلامیه‌ای که روز چهارشنبه منتشر شد، کراکن (Kraken) قرار است اولین پلتفرمی باشد که محصولات ساختاریافته STS را یکپارچه می‌کند. 

محصولات ساختاریافته، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری ترکیبی و از پیش بسته‌بندی شده‌ای هستند که پتانسیل کسب سود از مشتقات را معمولاً با بازدهی تقریباً تضمین‌شده اوراق قرضه با درآمد ثابت ترکیب کرده و پروفایل‌های پرداخت منحصر به فردی را ایجاد می‌کنند. 

ماکسیم سایلر (Maxime Seiler)، مدیرعامل STS Digital، به "د بلاک" (The Block) گفت: "در امور مالی سنتی، این امر بسیار رایج است. محصولات ساختاریافته، اساساً آپشن‌ها و محصولات پیچیده را در قالب یک محصول سرمایه‌گذاری ساده بسته‌بندی می‌کنند که در زمان سررسید، پرداخت مشخصی را به شما ارائه می‌دهد."

سایلر مثالی از "اوراق قرضه با حفاظت از اصل سرمایه" (principal protected note) آورد، که در آن سرمایه‌گذاری که به دنبال گرفتن موقعیت لانگ در بیت کوین است، می‌تواند با جمع‌آوری حق بیمه اوراق قرضه، مثلاً، از سرمایه خود در برابر کاهش قیمت محافظت کند. سایلر گفت: "بدترین سناریوی شما این است که اگر بازار سقوط کند، ۲۰ درصد از سرمایه خود را از دست بدهید، بنابراین ۸۰ درصد از اصل سرمایه شما محافظت می‌شود."

سایلر افزود: "این می‌تواند یک مثال باشد. یا اوراق قرضه افزایش بازده (yield enhancement notes) وجود دارد که می‌توانید با فروش آپشن‌ها، بازدهی کسب کنید و اگر بازار حرکت نکند، حق بیمه را دریافت می‌کنید." او اشاره کرد که این حق بیمه‌ها می‌توانند از "ارقام تک رقمی پایین تا سه رقمی سالانه" متغیر باشند، بسته به نحوه تنظیم محصولات.

پلتفرم ماژولار STS به کاربران این امکان را می‌دهد که فرصت‌های سرمایه‌گذاری خود را پیکربندی کنند و مشتقات کریپتو پایه، سررسید، قیمت اعمال و ساختار پرداخت مورد نظر خود را انتخاب کنند. 

به طور کلی، به گفته سایلر، این محصول برای بانک‌ها، سرمایه‌گذاران نهادی، دفاتر خانوادگی و افراد دارای ثروت بالا که "به دنبال دسترسی پیشرفته و مدیریت‌شده ریسک به دارایی‌های دیجیتال هستند"، طراحی شده است.

کراکن، که از طریق یک API به پلتفرم محصولات ساختاریافته دسترسی پیدا می‌کند، زیرمجموعه‌ای از این محصولات را ارائه خواهد داد و به گفته سایلر، هدف این عرضه، معامله‌گران خرد است. 

سایلر در تشریح پیشنهاد کراکن گفت: "کاملاً ماژولار نیست. این یک مجموعه تعریف‌شده از محصولات و پرداخت‌ها در پلتفرم آنها خواهد بود و مشتریان می‌توانند در آن مشترک شوند." این صرافی، که در چند ماه گذشته به شدت کسب‌وکار مشتقات خود را گسترش داده است، حدود یک هفته و نیم پیش به آرامی یک "لانچ بتا نرم" از یکپارچه‌سازی STS خود را در مناطق منتخب برای آزمایش انجام داد. 

"د بلاک" برای اظهار نظر با کراکن تماس گرفت. 

STS از بیش از ۴۰۰ رمزارز در هر دو نوع آپشن‌های "عادی" (vanilla) و "خاص" (exotic) خود پشتیبانی می‌کند. سایلر خاطرنشان کرد که تیم همچنین قصد دارد امسال پشتیبانی از سهام توکنیزه‌شده، فارکس و کالاها را اضافه کند که می‌توانند به عنوان مبنایی برای محصولات ساختاریافته سفارشی نیز عمل کنند. 

سایلر گفت: "پلتفرم محصولات ساختاریافته اساساً توسعه‌ای از پلتفرم آپشن‌های موجود ما است که امکان ایجاد محصولات سرمایه‌گذاری، طراحی آنها، قیمت‌گذاری خودکار و سپس معامله آنها را فراهم می‌کند." 

این شرکت در برمودا به عنوان متولی (custodian)، صرافی مشتقات و بازارساز (market maker) تنظیم شده است که به آن اجازه می‌دهد به عنوان یک "دلال اصلی" (principal dealer) در آپشن‌های کریپتو فعالیت کند. سایلر اشاره کرد که این شرکت اکنون حدود ۶۰ کارمند دارد که در سال گذشته دو برابر شده است و به دنبال استخدام ۲۰ نفر دیگر است. 

در ماه فوریه، STS اعلام کرد که CMT Digital دور اخیر سرمایه‌گذاری استراتژیک ۳۰ میلیون دلاری آن را رهبری کرده است، با حمایت شرکت مادر کراکن، Payward، و سایر سرمایه‌گذاران.